Post about "финансы"

После того, как в августе прошлого года разразился кризис кредитов уровня subprime, большинство американских банков начали делать ставки на рынки развивающихся стран, надеясь, что они помогут им преодолеть кризис, передает Reuters.

Однако развивающиеся рынки лишь усугубили ситуацию. За истекший период с.г. сводный индекс рынков акций развивающихся государств потерял порядка 59%. Следовательно, те американские банки, которые вложили деньги в эти рынки, скорее всего, сообщат об огромных убытках по итогам года, полагают аналитики.

«Согласно статистике, американские банки возлагали огромные надежды на рынки развивающихся стран. Думаю, теперь они понесут огромные потери», — говорится в отчете аналитиков Fox-Pitt. Например, Citigroup, который получает около трети прибыли именно с развивающихся рынков, уже потратил сотни миллионов долларов, чтобы покрыть потери по кредитам в Бразилии и Мексике. В целом же прибыль банка от его латиноамериканского подразделения снизилась в III квартале на 23%.

С похожей проблемой столкнулся и американский Goldman Sachs: в 2006г. банк приобрел акции Industrial and Commercial Bank of China (ICBC). Стоимость пакета на конец августа с.г. составляла порядка 7,1 млрд долл. В итоге за последние несколько месяцев котировки акций ICBC упали на 40%.

Причем эксперты отмечают, что еще полгода назад никто не мог подумать, что развивающиеся страны, которые получали сверхприбыль от экспорта нефти и металлов, окажутся очередной жертвой кризиса. Более того, большинство инвесторов уверяли, что развивающиеся экономики перестали зависеть от индустриально развитых государств. «Мы делаем ставки на рынки развивающихся стран», — заявлял глава Citigroup Викрам Пандит еще в мае с.г. Вторил ему и глава Merrill Lynch Джон Тэйн: «Теперь все зависит от рынков развивающихся стран. Думаю, в ближайшие несколько лет мы будет активно наращивать присутствие в таких государствах, как Бразилия, Россия, Индия и Китай».

Однако осенью стало понятно, что развивающимся экономикам не удастся избежать кризиса, который продолжает свое триумфальное шествие по миру. Начиная с августа с.г., курсы бразильского реала и мексиканского песо по отношению к доллару существенно снизились, в то время как фондовые рынки многих развивающихся стран находятся на многогодовых минимумах. «Мы были уверены, что развивающиеся экономики теперь практически не зависят от развитых стран. Однако мы ошибались», — сетует портфельный менеджер Global Currents Investment Management Шон Богда.

Масла в огонь подливает и дорожающий доллар, поскольку компаниям развивающихся стран придется возвращать почти все свои кредиты именно в этой валюте. Так, по оценкам Dealogic, в следующем году этим компаниям придется выплатить порядка 450 млрд долл., и еще 487 млрд долл. в 2010г. Причем на рефинансирование займов сейчас можно не надеяться, добавляют участники рынка. «Мировой финансовый кризис в ближайшее время продолжит усугубляться. Следовательно, потери по кредитам также продолжат расти. Для американских банков это не самая хорошая новость», — считает президент Fifth Third Asset Management Кейт Виртц.

Оригинал статьи на top.rbc.ru

Как всякий житель нашей страны бесплатных советов, я могу лишь обратить внимание читателей, что никому не навязываю своих рецептов. Но, возможно, даже тем, кто не согласился с моими рекомендациями по экономическому поведению, будут полезны несколько предложений иного, психологического свойства. Я не психолог, но для меня кризис действительно начался раньше, чем для большинства других, и я выстроил некоторые барьеры, которые позволяют мне нормально функционировать. Возможно, это понадобится делать и вам.

1. Я игрок в преферанс с большим стажем. Когда только начинал играть, заметил за собой, что, когда не везет, начинаю рисковать, метаться и проигрываю так много, что, когда, наконец, приходит хорошая карта, уже поздно пить боржоми. Надо ли говорить, что это неправильно. Когда в жизни начинается черная полоса, требуется в первую очередь спокойствие. Отвергните свой первый импульс. Отвергните и второй. Никуда не спешите. Послушайте окружающих и сделайте по-своему. Почему, например, вы стоите в очереди к обменнику, в котором курс доллара на два рубля выше курса ЦБ? Потому что кто-то вас напугал слухами о грядущей мгновенной девальвации? Потому ли, что, выслушав всех и все проанализировав, вы на самом деле уверены в том, что такая девальвация случится? Или потому что, заметив начавшуюся панику, вы считаете, что имеете дело с самосбывающимся пророчеством? Может быть, вам действительно имеет смысл стоять в этой очереди; но надо четко понимать, каковы ваши резоны, действительно ли они весомы и что вы потеряете, если не станете сегодня менять деньги (или снимать все с депозита, или продавать с огромным убытком паи, или, наоборот, скупать акции на очередном «дне»). Я предпочитаю проиграть, приняв взвешенное решение, чем куда-то мчаться сломя голову, надеясь что-то выгадать. В конце концов, чувство собственного достоинства – главное, что есть у человека.
2. К  слову, о проигрыше. Самый безотказный способ пережить потерю – убедить себя, что утраченного у вас никогда и не было. Это нечестный прием, потому что, конечно, оно у вас было. Но честность с самим собой должна иметь разумные границы. Бывают ситуации, когда успокоительный самообман неизбежен. И чем больше потери, тем он полезнее. Мне такой самогипноз несколько раз в жизни помогал начинать с нуля, не волоча за собой груз старых потерь и разочарований. Для начала можно убедить себя, что стереть потерю из памяти  -  не совсем даже самообман. В экономике есть понятие необратимых затрат (sunk cost): деньги, неудачно потраченные в прошлом, нельзя вернуть, и их не стоит учитывать при принятии решений о будущем. Если этот подход не работает, можно представить себе потери как плату за ценный опыт, но для меня это менее эффективно: внутренний голос на такую аргументацию отвечает, что учиться надо было на чужих ошибках, а не на своих.
3. Подумайте, без чего вы на самом деле не можете жить. В списке приоритетов на первом месте наверняка окажется семья или любимый человек. Работа, всякие привычки, материальный комфорт – все это, конечно, тоже займет какие-то места – но все-таки пониже. Кстати, список, может быть, даже имеет смысл составить на бумаге. Чтобы можно было посмотреть на него и понять, удержание каких позиций из этого списка сейчас требует от вас наибольших усилий. Может оказаться, что, несмотря на угрозу увольнения, для вас ценнее наладить отношения с женой, которую вы видите полчаса в день, или с ребенком, про которого вы уже почти ничего не знаете. Если вас все-таки сократят, эти усилия точно окупятся: вашим родным легче поддержать человека, который очевидно их любит, чем помогать в починке сломавшегося автомата для зарабатывания денег. Если не сократят – вы тем более не будете в проигрыше.
4. Кстати, о поддержке в тяжелые времена: в каком состоянии ваша социальная сеть? Когда вы последний раз выбирались на природу или хоть в пивную с друзьями? Встречались в реале с кем-то из «одноклассников.ру»? Разговаривали с коллегами и партнерами о чем-то, кроме работы? Навещали родителей, братьев и сестер в других городах? Все это пора делать. Эти люди спасут вас как минимум от депрессии, если дела пойдут совсем плохо. А вы поможете им, чем сможете. Когда глючит рынок, человеческие отношения играют новыми красками. Это знает каждый, кто жил в СССР – стране самого затянувшегося в истории рыночного глюка.
5. Старайтесь не злиться, когда кто-то злорадствует из-за ваших неудач. Скорее всего, этим людям не везло даже в жирные годы – с чего же тогда им повезет в тощие? Момент, когда последние станут первыми, еще не настал. Вам везло, и вы, скорее всего, знаете, почему. По этим же причинам повезет опять.
6. Пора достать с полки любимую книжку – ту, которую в детстве читали, когда лежали с температурой. Я вот перечел «Виконта де Бражелона». Положительных эмоций хватает надолго.
7. Это, возможно, вредный совет, но смягчите самодисциплину. Некоторое время не заставляйте себя ежедневно заниматься спортом или, например, бриться. Дайте себе отдохнуть пару недель – потом будет полезно снова постепенно возвращаться к дисциплинирующим привычкам, это даст необходимый заряд самоуважения. По-моему, стоит даже разок сильно напиться – похмельный катарсис не нужно недооценивать, это правильное состояние, которое помогает привести мысли в порядок. Главное, чтобы разок не превратился в глубокий запой: это точно ничему не поможет.
8. Страх – естественная реакция на меняющиеся обстоятельства. Не нужно стесняться своего страха, признайтесь в нем друзьям и любимым. Они тоже боятся и не только поймут вас, но сами успокоятся, поняв, что они не одни. Главное – понимать, чего боитесь и действительно ли для вас будет так ужасно, если худшие опасения сбудутся.
9. Вернусь к преферансной аналогии: играть приходится с теми картами, которые вам сданы. Безнадежные карты – любые, попавшие в руки нервному игроку. Если вы чувствуете, что не можете успокоиться и делаете ошибки – возьмите паузу, посидите несколько дней на даче, съездите в родной город или проведите выходные с любимым человеком где-нибудь в Париже. Даже если вы предчувствуете, что денег скоро станет мало, — лучше использовать шанс, пока он есть, чем потом долго жалеть, что не сделали этого.
10. Смейтесь. Банкиры сейчас рассказывают друг другу больше профессиональных анекдотов, чем когда-либо. Хоть юмор и черный, он позволяет взглянуть на ситуацию со стороны и работает как прививка.

Мне все это помогает. Вам, возможно, не пригодится – дай бог. В любом случае кризис – это не только то, что происходит на бирже, или с вашей компанией, или с вашим кошельком. Это попытка непредсказуемого мира разрушить ваш мозг. Было бы неправильно не сопротивляться такому наглому вторжению.

Леонид Бершидский, генеральный директор холдинговой компании «КИТ Финанс»

В российском сегменте Интернета заработал новый ресурс под названием «Азбука финансов», представляющий собой образовательный веб-портал для населения.

Проект «Азбука финансов» осуществляется под эгидой Координационного комитета по финансовой грамотности, созданного Минфином России, Комитетом по финансовым рынкам Госдумы, Международным форумом лидеров бизнеса и Ассоциацией региональных банков «Россия». Поддержку в создании ресурса оказывали компания «Citi Россия», платежная система Visa и ряд других организаций.

Как отмечается в пресс-релизе, «Азбука финансов» призвана помочь людям разного возраста и достатка приобрести знания, умения и желание принимать компетентные финансовые решения. Специальные разделы сайта содержат материалы для представителей различных профессий и слоев населения: учителей, школьников, пенсионеров, журналистов и пр. Через ресурс можно получить бесплатные консультации независимых экспертов, узнать значение основных терминов в сфере финансов, произвести расчет результатов инвестирования и сформировать личный финансовый план.

Авторы нового проекта подчеркивают, что с помощью «Азбуки финансов» человек любого возраста и достатка сумеет самостоятельно повысить свою финансовую грамотность как в области планирования семейного бюджета, так и в области сбережений и инвестирования. Более подробную информацию можно найти на официальном сайте «Азбуки финансов».

Владимир Парамонов